Uno studio della BRI sulla validazione dei sistemi di rating

Il 10/2 è stato pubblicato un working paper della Banca dei Regolamenti Internazionali sulle procedure di validazione dell'efficacia dei sistemi di rating interno. Presenta approfondimenti sui metodi di stima e di backtesting di probabilità di insolvenza, perdita in caso di insolvenza, esposizione all'insolvenza, efficacia discriminatoria della classificazione, benchmarking dei sistemi. Una lettura indispensabile per le banche che hanno implementato il loro sistema IRB, molto interessante anche per quelle che ci stanno pensando o che stanno adattando le loro procedure fidi alla logica di valutazione strutturata del rating, per passare all'approccio IRB ai fini di Vigilanza tra qualche anno. Solo un ristretto numero di banche italiane partirà dal 2007 con l'IRB foundation o dal 2008 con l'IRB advanced. La validazione del sistema da parte dalla Banca d'Italia richiede tempi tecnici che non possono essere compressi.
Per una lettura di inquadramento dei sistemi di rating, consiglio un precedente working paper della BRI.