Confidi 107: ispezioni simulate e non, e riflessioni sulla Vigilanza a venire

Cari amici dei confidi 107, se oggi qualcuno suona al citofono presentandosi come ispettore della Banca d'Italia, probabilmente si tratta di un pesce d'aprile.
Passando alle cose serie, mi è gradito segnalarvi un'iniziativa del network Confiteor, che consiste in un intervento consulenziale di simulazione degli accertamenti ispettivi (ne ho avuto notizia per mail).

A Milano Corso di alta specializzazione sui confidi dal sistema camerale

A Milano la Camera di commercio di Milano, con il sostegno della Provincia e del Comune, organizza un Corso di Alta Specializzazione sul sistema delle garanzie (link alla pagina con tutte le informazioni). L'iniziativa si avvale della collaborazione tecnica del Consorzio Camerale per il credito e la finanza, che mi ha fatto l'onore di invitarmi come docente, insieme con una squadra nutrita di accademici e consulenti. Ho osservato: che panchina sontuosamente lunga! (preferisco le squadre corte). Forse farò un intervento mirato su uno dei miei temi.

Sacconi (Welfare): contro la crisi spendere meglio i fondi per la formazione

[...] Ci sarebbero inoltre i fondi interprofessionali per la formazione continua costituiti dalle parti sociali con la trattenuta dello 0,30%. Una "dote" di 1,5 miliardi in parte riutilizzabili. Spero che su questo si possa arrivare quanto prima a un accordo con Regioni e parti sociali in modo da concentrare queste risorse sul sostegno al reddito unito ad attività di utile formazione in maniera che il tempo di non lavoro sia impiegato per incrementare le competenze.

Zootecnica bancaria (e finanziaria) all'AIA

Torno da una giornata di formazione a Roma presso l'AIA (Associazione Italiana Allevatori), ente che coordina una rete di Associazioni territoriali fornendo assistenza (soprattutto tecnica) alle aziende del settore zootecnico . Direttore dell'AIA è un amico, Paolo Scrocchi, mio laureato quand'ero ancora in Bocconi. L'avevo poi coinvolto in un corso per imprenditori agricoli, dove aveva presentato il caso del piano di sviluppo della sua azienda. Mi ricordo sorridendo della sua reazione ai presagi infausti dei partecipanti che discutevano il caso ("questa azienda la vedo male, secondo me non ce la fa"), al che Paolo aveva lanciato uno scongiuro "Tocca [non ricordo cosa, rima in -one] e la sfortuna torna al suo padrone!". Questo sì che è proactive risk management!. A parte i ricordi sorridenti, pare che quel piano finanziario a cui avevo collaborato fosse ben fatto, tant'è che l'azienda (oggi seguita dal fratello) è cresciuta di qualche centinaio di capi.

Il libro in inglese di Resti e Sironi

Andrea & Andrea (Resti e Sironi), colleghi della Bocconi, mi hanno inviato copia del loro volumone Risk management and shareholders' value in banking, edito da Wiley. Il più bel libro del mondo sul risk management degli intermediari finanziari, scritto da due italiani. C'è da esserne fieri.

Novità da masterfidi<i>wiki</i>

Su masterfidiwiki, il sito interattivo creato per progettare un grande piano di formazione per i confidi, ho inserito una pagina materiali dove trovate una serie di letture (scaricabili), che molti già conosceranno.

Progetto formazione confidi: lancio del sito <b>masterfidi</b><i>wiki</i>

Come promesso, do seguito al bello scambio di idee e di incoraggiamenti sul progetto di formazione per i confidi nato da questo blog.

Paralipomeni alla controgaranzia 2 - Si torna a scuola

Nelle pause dell'incontro del 25 maggio si è parlato della necessità di un piano di formazione in grande stile per i confidi italiani. Con la trasformazione in "107", i confidi devono introdurre o potenziare le funzioni di valutazione del credito, controllo dei rischi, auditing interno, organizzazione e sistemi informativi e presidiarle con personale qualificato. Dove trovare queste professionalità? Sul mercato non è facile trovarle, tant'è che le stesse banche stentano a procurarsele. Si tratta inoltre di professionalità complesse, che richiedono una formazione articolata, teorica e sul campo. Se si riuscisse a far crescere il personale già presente nei confidi, affiancato da giovani, il tutto costerebbe di meno e sarebbe meno traumatico per gli equilbri organizzativi.

Corsi di finanza ... solidale

Dopo tanti blog sui corsi di finanza per imprenditori, per i dipendenti di banche, per i soci di Casse Rurali, un corso diverso dal solito. Sabato parto per una settimana a tenere un corso di "Financial Management" ai docenti della St. Thomas University Mozambique a Maputo. Dovrebbe essere la trasferta più lontana per i formatori del club Basilea 4x4. Parlerò di rischio e rendimento degli strumenti finanziari, di decisioni di investimento e di decisioni di finanziamento, utilizzando gli strumenti del bilancio previsionale e del rendiconto finanziario, nello stile ormai consolidato dei nostri corsi di formazione.

Corso XBRL per Pitagora spa

Il 24 e il 25 novembre a Milano Davide Panizzolo ed io abbiamo tenuto un corso su XBRL per Pitagora, società di IT del gruppo CERVED - Centrale dei bilanci, con sede a Cosenza. I partecipanti ci hanno usato la gentilezza (apprezzata) di volare fino a Milano, anche se non ci sarebbe dispiaciuto un tour in Calabria. Nel corso abbiamo trattato per lo più di tecnologia, con un'attenzione particolare per le applicazioni da sviluppare sui bilanci italiani in formato XBRL che saranno obbligatori dal 2007. Pitagora è attualmente la fabbrica prodotto di CERVED, e cura il database dei bilanci di circa 800.000 società di capitali. I bilanci vengono acquisiti in formato pdf dal Registro Imprese (gestito dai nostri amici di Infocamere) e digitalizzati con un processo semiautomatico. Gli analisti finanziari di Pitagora integrano le schede informative aziendali con dati presi dalla nota integrativa e da altre fonti extracontabili.

Seminari per Trentino Servizi

L'amico (ed ex studente) Marco Merler, AD di Trentino Servizi, mi ha invitato a tenere due seminari su temi di finanza per i vertici e lo staff dirigenziale di questa dinamica multiutility del Trentino. Un'esperienza molto positiva: interesse dei partecipanti, competenze polifoniche, dibattito vivace. Un altro settore sul quale lavorare.

I rischi di un formatore ...

Ieri ho tenuto l'ultima giornata di un corso di formazione rivolto ai soci della Cassa Rurale d'Anaunia. Raggiungere Taio in Val di Non è facile in condizioni normali, ma se nevica a larghe falde e se per la strada trovate autotreni e autovetture ferme, la situazione si complica. Io speravo che i docenti del gruppo di Basilea 4x4 non avessero problemi di trazione, visto il nome del progetto, purtroppo ho dovuto montare le catene ...

Ancora su Basilea 2

La paura, perolopiù infondata, di una stretta creditizia sul credito alle PMI a seguito dell'introduzione del nuovo Accordo di Basilea, ha portato indirettamente una importante e piacevole novità nel variegato mondo delle piccole imprese. Da qualche mese stiamo coordinando una serie di iniziative di formazione nei confronti dei soci delle Casse Rurali del Trentino (vedi la sezione Programmi di formazione tra le Attività di Basilea 4x4) sui classici temi di finanza aziendale: riclassificazione di bilancio, analisi per indici, il rendiconto finanziario, la struttura finanziaria e la sostenibilità del debito. Nonostante le tematiche non siano proprio facili da seguire, il numero dei partecipanti sta superando le nostre più rosee previsioni. Artigiani, piccoli imprenditori, responsabili amministrativi di piccole aziende hanno voglia di imparare e di colmare quel gap culturale nei confronti dei soggetti con cui hanno i maggiori rapporti nell'ambito finanziario: banche e commercialisti.

Seminario su XBRL presso Infocamere a Padova

Con Davide Panizzolo abbiamo progettato un seminario di introduzione a XBRL per conto di Infocamere, società di IT del sistema delle Camere di commercio. E' stata un'esperienza molto interessante, e ho avuto l'occasione per provare l'uso di XBRL come formato di alimentazione di modelli di analisi finanziaria.

Ci siamo cimentati con il credit portfolio risk: il responso dell'aula

Il 16 e 17 giugno abbiamo tenuto con Marco Bee le due giornate per ABI formazione sul rischio del portafoglio crediti, di cui in un precedente messaggio. L'impostazione pratica, basata su esempi, pare aver funzionato bene. Molto apprezzata la spiegazione delle formule dei coefficienti di capitale in Basilea 2 come applicazione del modello di portafoglio a un fattore di Vasicek - Gordy. Adesso bisogna proseguire nel lavoro di addomesticamento dei modelli più complessi, per i quali è più difficile produrre esempi accessibili. Contiamo di farlo per la prossima edizione. Scrivere un libro con Marco sulla materia non sarebbe una cattiva idea. C'è solo un problema: io scrivo in MS Word, lui in Latex, e per trasferire un paragrafo o un'equazione tra i due ambienti ci vuole un esperto di system integration. A parte gli scherzi, l'esperienza di questo corso ha dimostrato che il mix di competenze gestionali (le mie, spero) e quantitative (quelle di Marco) è la ricetta giusta.

Cimentandosi con il Credit portfolio risk

Con il collega Marco Bee stiamo lavorando da più di un mese al modulo sul Rischio di portafoglio del percorso Credit risk di ABI formazione, che sarà erogato questa settimana. L’argomento è uno dei più tosti affrontati nella mia ventennale carriera di formatore. C’è in giro del buon materiale introduttivo, e diversi paper e monografie sulla modellistica, che però esigono un background quantitativo sopra lo standard medio degli utilizzatori nel nostro mercato (trovate molti riferimenti sul nostro sito Credit risk). Si è lavorato molto, nell’area Credit, sui sistemi di rating e sulle regole di Vigilanza. Sui modelli di portafoglio, la letteratura è ancora focalizzata sui modelli – peraltro geniali – della prima ondata di studi sull’argomento: CreditMetrics di RiskMetrics, CreditRisk+ di CSFB, CreditPortfolioView di McKinsey e Portfolio Manager di KMV (oggi divisione di Moody’s). Nel nostro corso, partiamo dai rudimenti di calcolo delle probabilità che spiegano al distribuzione dei default e delle perdite. Con il modello binomiale, guidiamo passo passo alla costruzione della distribuzione condizionata (dato lo stato dell'economia) e non condizionata (quando lo stato dell’economia è aleatorio). Passiamo poi a illustrare il modello a 1 fattore di Vasicek, che è quello di Basilea 2 IRB (lo sapevate?), lo estendiamo al caso multifattoriale, e ne diamo esempi di applicazione. Solo a questo punto passiamo in rassegna i modelli offerti sul mercato, fino ad arrivare a quelli di tipo Monte Carlo proposti dalle agenzie di rating per la valutazione dei portafogli cartolarizzati. Funzionerà? Ve lo faremo sapere la prossima settimana.

Cassa rurale Valle dei laghi e Basilea 4x4 organizzano seminari di finanza per imprenditori

Vi voglio raccontare di un'iniziativa interessante organizzata dal mio gruppo su sollecitazione di una banca trentina, la Cassa Rurale della Valle dei Laghi (un bel posto sulla strada tra Trento e il lago di Garda).