Circolare 288 della Banca d'Italia: intermediari non bancari (quindi anche i confidi) esenti dai nuovi ratio di Basilea III. E' un grosso vantaggio?

Proseguendo nell'analisi per temi della Circolare 288 della Banca d'Italia, dopo la consulenza, affronto oggi il particolare regime di vigilanza prudenziale applicato agli intermediari finanziari, e in particolare i trattamenti differenziati rispetto alle banche. La questione è ben riassunta dalla comunicazione accompagnatoria delle circolare uscita sul Bollettino Vigilanza:

Basilea lancia una consultazione/indagine sugli sviluppi nella gestione del rischio di credito

Il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha avviato una consultazione/indagine per verificare come sono cambiati, dallo scoppio della crisi, i modelli e le pratiche per la gestione del rischio di credito nelle banche, nelle compagnie di assicurazione e negli intermediari mobiliari.
Il Comitato pone in evidenza quattro punti critici, accompagnati da altrettante raccomandazioni:

Il Comitato di Basilea cambia i requisiti di disclosure del 3° pilastro: più tabelle standard sui parametri di rischio

Oggi il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha rilasciato il documento normativo Revised Pillar 3 disclosure requirements sui requisiti di comunicazione in bilancio delle informazioni sui rischi (3° Pilastro di Basilea II ora adeguato allo spirito di Basilea III). I nuovi requisiti hanno lo scopo principale di dare al mercato informazioni più precise e comparabili sugli input da cui vengono fuori le attività ponderate per il rischio, i coefficienti di rischio medi e il coefficiente di solvibilità di una banca.

Comitato di Basilea: consultazione sul trattamento dei fondi di investimento detenuti dalle banche

In un periodo dominato dalla preoccupazione del deleveraging bancario, c'è grande interesse per i canali di finanziamento basati sui mercati dei titoli e/o su altri intermediari che rientrano nella zona vasta e non priva di ombre (letteralmente) nota come shadow banking. Capita a fagiolo una consultazione avviata dal Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria: Capital requirements for banks' equity investments in funds - consultative document.

Comitato di Basilea: report comparativo sulle pratiche delle banche IRB che influenzano i risk-weighted assets del banking book

Dopo l'analogo report sul trading book, il Comitato di Basilea per la Vigilanza bancaria pubblica un Regulatory Consistency Assessment Programme (RCAP).  Analysis of risk-weighted assets for credit risk in the banking book. Mette a tema la vistosa differenza dei coefficienti di rischio medi osservati presso le banche che adottano l'approccio basato sui rating interni (IRB) per il banking book

Il Parlamento Europeo approva la CRD IV, tappa importante verso Basilea III e oltre. Impatti sui confidi

Approfitto ancora delle news AECM per un piccolo pro-memoria sulla direttiva europea in materia di requisiti di capitale, in gergo CRD IV, approvata il 16 aprile dal Parlamento Europeo (qui il testo inglese). Con riferimento alle garanzie e al finanziamento delle Pmi, AECM mette in luce due importanti riconoscimenti sull'ammissibilità delle garanzie unfunded dei confidi, e sui coefficienti di rischio dei prestiti alle Pmi.

Una nota tecnica di Claudio D'Auria su perdite attese e inattese

Segnalo un breve paper scritto da Claudio D'Auria per Moderari dal titolo La gestione delle perdite attese e delle perdite inattese per gli intermediari bancari e finanziari. Claudio affronta in particolare una prassi tipica dei confidi rispetto alle azioni sociali sottoscritte dalle imprese nel momento in cui queste fanno default.

Banca d'Italia: consultazioni su estensione Matrice a Intermediari non bancari e archivio storico perdite da default

Segnalo che il 31/12/2012 la Banca d'Italia ha messo in consultazione due importanti modifiche alla normativa di Vigilanza in materia informativa. Si tratta dell'estensione degli schemi di matrice dei conti agli Intermediari non bancari (e del loro arricchimento rispetto alla specifica attività di questi) e delle segnalazioni relative all'archivio delle perdite registrate storicamente sulle posizioni in default.

Comitato di Basilea: consultazione sulle regole per la securitization

Il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha avviato una consultazione in vista dell'auspicata revisione del Securitization Framework. Trovate in questa pagina la sintesi del documento e il pdf scaricabile.

Da Banca d'Italia due paper attualissimi

In attesa che riparta la produzione regolamentare sui confidi, prendetevi una pausa di studio per leggere due lavori interessanti pubblicati negli Occasional papers della Banca d'Italia. Il primo parla di effetto dell'altalena dello spread (sapete tutti quale) sui tassi di raccolta, l'offerta di credito e la redditività delle banche. Il secondo parla del metro dei risk weighted asset di Basilea, costruito con un materiale così elastico che al confronto il lattice di caucciù è legno stagionato.

Onado commenta Aldane (Bank of England) su Basilea III e la bulimia normativa

Segnalo un brillante articolo di Marco Onado sul Sole 24 ore, dove si commenta la brillante relazione di Andrew Haldane (Executive Director for Financial Stability alla Bank of England) tenuta al convegno dei banchieri centrali di Jackson Hole. Haldane denuncia un impianto regolatorio che aggiunge ulteriori dosi di complessità, ma non tutela contro un'instabilità finanziaria amplificata dalla complessità del sistema.

Comitato di Basilea: rapporto al G-20 sull'attuazione di Basilea III

Il Comitato di Basilea sulla vigilanza bancaria ha pubblicato un rapporto destinato ai grandi del G-20 sullo stato di attuazione del nuovo accordo di Basilea III nei paesi aderenti. Qui la pagina web col comunicato e il link al documento.

Banco popolare: grande risparmio di capitale dall'autorizzazione al metodo IRB

Questo articolo da ilsussidiario.net dà risalto a un fatto molto tecnico: la Banca d'Italia ha autorizzato il gruppo Banco Popolare all'approccio basato sui rating interni ai fini del calcolo dei requisiti per il rischio di credito e di mercato. Ne dovrebbe derivare un abbattimento dei risk weighted assets e un conseguente miglioramento del core tier 1 ratio. Ecco il comunicato della banca:

Basilea 3 nella UE: il Parlamento europeo approva la ponderazione 57% per le PMI

Dalle News settimanali del consorzio camerale credito e finanza apprendo che la Commissione affari economici e finanziari del Parlamento Europeo ha approvato un emendamento che riduce dal 75% al 57% la ponderazione delle esposizioni bancarie verso le Pmi nel metodo standard, entro un limite di esposizione individuale di 2 milioni di euro.

Comitato di Basilea: nuovo studio di impatto d Basilea III

Il Comitato di Basilea per la Vigilanza bancaria ha pubblicato il Quantitative Impact Study (basato su dati al giugno 2011) sugli effetti dell'applicazione dei nuovi requisiti più stringenti previsti da Basilea III. Qui il comunicato stampa. Cito alcune evidenze (con mie sottolineature):

Dalla Corea uno studio su Basilea III e spread creditizi

Segnalo un paper di tre economisti coreani: The Impact of Strengthened Basel III Banking Regulation on Lending Spreads: comparisons across Countries and Business Models. Esamina l'impatto dei requisiti patrimoniali aggiuntivi introdotti da Basilea III sugli spread creditizi, posto un vincolo di ROE mimino.