Appunti dalle "Considerazioni finali" su banche e credito

Da pag. 11 delle Considerazioni finali:

Non si può chiedere alle banche di allentare la prudenza nell’erogare il credito; non è nell’interesse della nostra economia un sistema bancario che metta a rischio l’integrità dei bilanci e la fiducia di coloro che gli affidano i propri risparmi. Quel che si può e si deve chiedere alle nostre banche è di affinare la capacità di riconoscere il merito di credito nelle presenti, eccezionali circostanze. Va posta un’attenzione straordinaria alle prospettive di medio-lungo periodo delle imprese che chiedono assistenza finanziaria. Nei metodi di valutazione, nelle procedure decisionali delle banche vanno tenute in conto tecnologia, organizzazione, dinamiche dei mercati di riferimento delle imprese.

Business point: sabato 30 maggio open day a Trento, Festival dell'economia

In occasione del Festival dell'Economia 2009, "Identità e crisi globale", che si terrà a Trento nel prossimo week-end, gli studenti del Business Point organizzano per sabato 30 maggio un open day per raccontare la loro esperienza.

Disponibile il bilancio Confeserfidi 2008

Da questa pagina è scaricabile il documento di bilancio 2008 di Confeserfidi. La relazione e la nota integrativa sono molto ricche di informazioni sul percorso verso l'iscrizione a 107 di questo confidi, proiettato da Scicli sull'intera Sicilia. Ringrazio Bartolo Mililli (AD di Confeserfidi) per questo gentile contributo al dibattito sul bilancio dei confidi.

Banca Impresa Lazio lancia la terza operazione, multibanca

Banca Impresa Lazio (BIL), la banca di garanzia promossa dalla Regione Lazio, lancia il suo terzo programma di erogazione di mutui alle Pmi. A differenza delle due precedenti, concluse con Banca di Roma (Unicredit) e BNL, la terza ha una struttura multibanca: BIL assumerà il rischio di prima perdita su diversi pool di mutui chirografari dell'importo di poche decine di milioni di euro. Ogni pool, originato da una banca diversa, disporrà di un proprio cap di perdita coperto da BIL. Trovate maggiori informazioni su questa pagina e in particolare in questo comunicato.

Documento del Tavolo ministeriale "Credito & co" per lo Small Business Act

Potete scaricare qui il documento finale predisposto dagli esperti del Ministero dello Sviluppo Economico nell'ambito delle iniziative in attuazione dello Small Business Act per il Tavolo "Credito, tempi di pagamento, usura, capitalizzazione delle imprese". E' stato discusso con le categorie economiche rappresentate. E' scritto bene, e fornisce un compendio chiaro dello stato dell'arte e delle azioni politiche o legislative più recenti. Naturalmente il credito e le garanzie (e il Fondo centrale) hanno un peso importante: ho visto con piacere che sono stati ripresi alcuni spunti usciti dal precedente tavolo "Ingegneria finanziaria" al quale ho partecipato.

Da Pavia ecco a voi Pasvim, un 107 non confidi a fianco dei confidi 106

Dal Bollettino Vigilanza della Banca d'Italia del gennaio 2009 apprendiamo che

"PARTNER SVILUPPO IMPRESE SPA - PASVIM", codice meccanografico 32216.4, con sede in PAVIA, è stata iscritta nell'Elenco speciale degli intermediari finanziari di cui all'art. 107 del d.lgs 385/93, Provvedimento della Banca d'Italia N. 50060 del 16 gennaio 2009.

Pasvim è un 107 spa che nasce dalla trasformazione di una società strumentale della Fondazione Banca del Monte di Lombardia, che ne detiene l'87,65%. Gli altri soci sono la Banca regionale europea, la Provincia, la Camera di commercio e il Comune di Pavia. In questo articolo dello scorso aprile il presidente della Fondazione, Aldo Poli, spiega che Pasvim nasce per erogare garanzie conformi a Basilea 2, interponendosi tra i confidi 106 e le imprese: Pasvim eroga la garanzia all'impresa, ma trasferisce il rischio sul confidi 106 proponente. Un modello, se ho capito bene, simile a quello di un altro 107 non confidi, Centrofidi terziario promosso dai confidi Confcommercio della Toscana.

I nodi al pettine e le regole non scritte: il libro di Marco Onado

Dal sito del Sole 24 ore riprendo l'articolo estratto dal libro I nodi al pettine. La crisi finanziaria e le regole non scritte, di Marco Onado (Laterza), professore di Economia degli intermediari finanziari nonché editorialista del Sole. Cito un passaggio

Il mondo ha scoperto con orrore che il sistema finanziario internazionale era come le stalle di Augia, che nessuno aveva mai spazzato e che Ercole dovette ripulire in un solo giorno come sua sesta impresa. Non lo ha detto un estremista no global, ma l'austero Financial Times, la bibbia della finanza internazionale. Questo dà l'idea del lavoro da fare: un'autentica fatica mitologica e anche quella più sgradevole di tutte.[...] Il capitalismo finanziario dal volto umano richiede regole scritte pensando agli interessi degli utenti finali, non a quelli della finanza in se stessa. E solo regole adeguate e regolatori veramente indipendenti possono ottenere questo risultato. Gli squilibri della finanza prima o poi esplodono, ma possono lasciare in eredità una situazione ancora peggiore di prima. Come si legge nel Contesto di Sciascia, in cui un personaggio chiede: «Ma non vede quel che succede nel nostro paese? I nodi vengono sempre al pettine». «Quando c'è il pettine», conclude malinconicamente l'altro. Le regole sono proprio il pettine che ancora manca.

Ho rivisto Marco Onado martedì sera alla cena a sorpresa organizzata per festeggiare il compleanno importante di Roberto Ruozi, il mio maestro, con cui ho cominciato la carriera di studioso in materia bancaria (un ritrovo tra colleghi da cui sono tornato contento e commosso).

Comunicato del Ministro Scajola: Fondo Centrale al galoppo

Un'anticipazione (riprendo una news Reuters) delle informazioni diffuse oggi alle giornate per il credito e la liquidità:

ROMA (Reuters) - Nei primi quattro mesi del 2009 sono stati dati 1,4 miliardi alle piccole e medie imprese tramite il fondo di garanzia, con un incremento del 70% rispetto allo stesso periodo del 2008. Lo ha detto il ministro dello sviluppo Claudio Scajola, aprendo la terza giornata del credito e liquidità in corso al ministero dell'Economia.

Ancora su tassi di default dei confidi ed effetti della pond.zero

Riprendo più diffusamente i punti discussi qui (sui confidi il dibattito nel blog è sempre ricchissimo).

Il bilancio rassicurante di Artigiancredito Toscano

Da una news ASCA

TOSCANA: ARTIGIANCREDITO, GARANZIE PER 1,3 MLD E SOFFERENZE A 1,21%

Confindustria Salerno lancia lo Sportello "SOS Imprese"

Da ildenaro.it:

Uno sportello informatico per tutelare gli interessi delle Piccole e medie imprese del panorama provinciale. L'annuncio, nell'ambito della Giornata del Credito del gruppo Piccola di Confindustria Salerno, arriva dal presidente dell'ente datoriale salernitano Agostino Gallozzi.

Paper del Comitato di Basilea sull'interazione tra rischi di credito e di mercato

Le banche di investimento hanno coltivato i focolai di crisi mascherando il rischio di credito (e di liquidità sotto stress) sotto le vesti rassicuranti del rischio di mercato di una posizione liquida per trading. Questo paper del Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria fa luce sulla questione, tenendo separate le classificazioni teoriche dalle correlazioni empiriche.

Ancora sulla ponderazione zero

Riporto a livello di post principale il dibattito ricchissimo sviluppatosi qui. Mi aggancio a uno degli ultimi commenti, di Claudio D'Auria, in cui si dà un'interpretazione mi lascia perplesso: Claudio dice che la garanzia di ultima istanza dello Stato (e la conseguente ponderazione zero) vale solo a fronte di controgaranzie indirette concesse dal FCG. Ora, non mi risulta che il FCG eroghi questo tipo di garanzie sul doppio default, ma soltanto le riassicurazioni (a favore dei confidi, ma escutibili dalla banca se il confidi è inadempiente), le co-garanzie e le garanzie dirette. Se c'è una default su un dato credito contro-garantito, il FCG interviene su quella pratica secondo il principio pay as you go. Mi sembra stranissimo che il MEF abbia introdotto una copertura su una forma di intervento mai utilizzata dal FCG. Questo caso del doppio default "puro" mi sembra fittizio. E' il MEF che garantisce il default tecnico del FCG, non FCG che garantisce il default dei confidi. Se nella pratica si fa diversamente, allora ho torto. Però dimostratemelo. In caso contrario, non tiriamo più in ballo la controgaranzia indiretta, che c'è già abbastanza quartiere a luci rosse (sono appena stato da quelle parti).

Completato il primo intervento del Business Point

Oggi mi ha telefonato l'amico imprenditore che si è rivolto, primo fra tutti, al nostro Business Point due mesi fa. E' il titolare di un'attività nel settore alimentare ubicata in Valsugana (notate la cura della privacy). Mi ha dato una buona notizia: il CdA della sua banca ha deliberato ieri la concessione di un mutuo agevolato nell'ambito del programma "Riassetto finanziario" della Provincia autonoma di Trento. Perché il Cda? La posizione era classificata ad incaglio.

Confiducia: adelante, con juicio?

Cito da un vivace reportage su VareseNews.it alcuni aggiornamenti sul bando Confiducia promosso in Lombardia dalla Regione e da Unioncamere (ne avevo parlato qui e qui).

Confiducia, la fiducia sta scadendo

Giovanni Da Pozzo nuovo presidente di AssoConfidi

Da questa news:

Giovanni Da Pozzo, rappresentante Federascomfidi-Confcommercio, è il nuovo Presidente di Assoconfidi Italia, l'Associazione che riunisce le federazioni dei confidi operanti nei settori agricoltura, artigianato, commercio e industria, con circa 400 associati. Assoconfidi Italia, attraverso le stesse Federazioni, rappresenta più di 1,2 milioni di imprese, con un volume di finanziamenti garantiti di oltre 45 miliardi di euro alle Piccole e medie imprese di tutti i comparti produttivi. Daniele Alberani, Francesco Bellotti, Sergio Ferrari, Enrico Gaia e Giorgio Piazza, unitamente a Giovanni Da Pozzo, ringraziano Roberto Villa, Presidente uscente, per l'ottimo lavoro svolto in questi anni

Sono in partenza

Cari visitatori, da domani a sabato sarò assente per un seminario ad Amsterdam. Non sono sicuro di poter aggiornare il blog. Se non mi sentirete, il motivo sarà questo. I miei collaboratori sono invitati a intervenire, e naturalmente i vostri commenti ai post sono come sempre benvenuti.

Umbria Confidi (Confcommercio) assiste le imprese nei ricorsi ai prefetti

Abbiamo parlato più volte degli Osservatori creati dal MEF in collaborazione con le Prefetture per raccogliere le istanze della clientela bancaria con difficoltà di accesso al credito. La Confcommercio della provincia di Perugia e Umbria Confidi sono a disposizione delle imprese per informazioni e per la redazione del ricorso alla Prefettura che, si afferma in questa news, è particolarmente complesso.

Il Decreto sulla "ponderazione zero" pubblicato in Gazzetta il 30/4

Nella Gazzetta Ufficiale del 30/4/2009 a pag. 13 (link attivo per 60gg) è pubblicato il Decreto del Ministro dell'economia e delle finanze che introduce la garanzia di ultima istanza dello Stato sulle garanzie del fondo centrale Pmi.

Convegno a Urbino il 7 maggio su Imprese e accesso al credito

I colleghi dell'Univesità di Urbino, partner del progetto Smefin, organizzano un convegno il 7 maggio all'Università di Urbino dal titolo LE IMPRESE E L’ACCESSO AL CREDITO. Il ruolo dei Confidi e delle Banche. L’obiettivo di questo convegno è quello di approfondire le difficoltà di accesso al credito da parte delle piccole e medie imprese e, di conseguenza, analizzare le modalità con cui gli Istituti Bancari ed i Consorzi di Garanzia Collettiva Fidi possono sostenere le imprese che necessitano di risorse finanziarie.Il problema assume particolare criticità nell’attuale fase di crisi di liquidità del sistema finanziario, che si ripercuote pesantemente sul sistema economico e, in particolare, sulle imprese di minore dimensione che caratterizzano il tessuto produttivo italiano e della Regione Marche. Gli interventi affronteranno il tema sia dal punto di vista della piccola impresa che nella prospettiva di banche e confidi.

Convegno dell'AECM a Nizza in settembre su crisi e garanzie mutualistiche

L'AECM, associazione europea degli intermediari di garanzia mutualistica, mi ha gentilmente informato del convegno che si terrà a Nizza il prossimo 25 settembre, e che ha per tema l'impatto della crisi economica e finanziaria sulle Pmi e il ruolo dei sistemi di garanzia. Sul programma ho notato (in un momento di birichinaggine) un divario di dettaglio e attrattiva tra le sezioni "Meeting Programme" e "Social Programme". Visto che si parlerà di crisi, non sarebbe un bel gesto abolire il secondo? Tutti costi risparmiati per le società di mutua garanzia di tutta Europa.