Ficth Ratings: gli spread dei CDS anticipano i default?

Un report di Fitch Ratings (download gratuito previa registrazione) analizza il valore predittivo degli spread sui Credit Default Swap negli anni del dopo crisi. Le evidenze sono divergenti. Nel caso delle istituzioni finanziarie non hanno anticipato un granché, mentre nel segmento corporate valori outlier degli spread (sopra il 10%) hanno preceduto eventi di default. Stampa questo post